今日在新能源等赛道的带领下，市场出现反弹，虽然指数涨幅一般，但是赚钱效应明显，上涨公司数量达到3500多家，创业板指数受到宁德时代拖累，表现一般。
具体方向上面，依旧是能源危机这条主线在持续演绎，昨日老能源更强，今日新能源更强。新能源内部，明年逻辑最顺、3季度业绩释放确定性最好的方向表现最强，譬如说储能、电池片等，部分核心标的离新高只有一步之遥，吹弹可破。
今天借新能源大调整后的首个全面反攻，我们来聊聊，接下来光储和锂电池后市的看点。
【资料图】
一、储能
在之前的点评中，我们其实一直反复强调，储能作为渗透率更低、景气度更高的方向，中报符合预期消化估值之后，后续表现大概率会强于光伏。今日盘面的表现实际上也验证了我们的观点。
估值切换后，23年户储电池核心标的PE在25x~30x之间，逆变器35x左右，大储能会更便宜一些，大储电池龙头20x不到。以储能未来三年超高的复合增长来看，并不算贵。在景气度没有影响，明年业绩确定性强（订单锁定），同时预期没有打满情况下，后续储能还会持续表现，直至有某个利空消息击碎市场对于高景气的判断，或者预期完全打满没有继续上涨空间。
二、光伏
复盘今天光伏涨幅头部标的，电池片、Topcon、支架等，有没有发现其实依旧是围绕硅料降价的逻辑线展开的，从7月以来所有的行情都在此，只不过是其中的细分环节有先后轮动。逻辑最顺直接收益的电池片，今日反弹也是领涨，日内率先打出涨停板。今日涨停之后，电池片核心标的23年依旧不到20x，在电池片利润确定性周期上行叠加新技术周期的背景下，这个价格性价比可谓是非常高。
光伏接下来的行情依旧围绕这条路线去挖掘，我们来温习一下方向，电池组件、大储能、集中式逆变器、支架等。
三、锂电池
锂电池板块今日行情主要集中在锂矿，某已经实现利润反转、23年不到20x的软包电池龙头表现也非常优异，在这种情绪下宁王依旧跌2个点。
板块内部直接的催化事件是昨日永x材料和宁d时代终止合作，怎么看这件事。实际上是永x在高折价以及江西矿品低冶炼成本高背景下，明智的选择退出此项目。这里面透露出最核心的信息是宁王的这个大型云母提锂项目大概率进度不及预期，此项目原本就是影响明年锂矿供需平衡表最关键的变数之一，此事件之后可以预期明年碳酸锂价格继续维持高位、价格拐点继续延后的可能性大幅度提升，利好锂矿利空中下游。
但是要注意的是，目前影响包括锂矿在内的整个锂电池板块表现的最关键要要素，并不是锂价格到底是多少，能维持多久，而是需求侧景气度的担忧。海外衰退预期增速下滑，以及美国去中国供应链，这两个长逻辑证伪之前，即使碳酸锂价格持续涨价，锂矿的行情也难维持太久。
以上内容仅为行业思考，不构成投资建议，任何逻辑都需要遵循市场来选择进出的时机。Gu市有风险，入市需谨慎。
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今天就这样，上面没提到的我们留言区交流。
